[빅데이터뉴스 김유승 기자] 국내 10대 그룹 대표 계열사 중 삼성전자의 유동비율이 가장 높아 단기 채무 상환 여력이 가장 양호한 것으로 나타났다. SK하이닉스도 반도체 호황에 힘입어 유동비율이 200%를 웃돌며 상위권에 올랐다. 반면 GS와 이마트는 유동비율이 100%를 밑돌며 하위권에 머물렀다.

12일 빅데이터뉴스가 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 2026년 상반기 연결재무제표를 분석한 결과, 삼성전자·SK하이닉스·포스코·LG전자·HD한국조선해양·롯데케미칼·한화에어로스페이스 등 7개 기업의 유동비율이 전년 동기 대비 상승했다. 반면 현대자동차·GS·이마트 등 3곳은 하락했다.
이번 분석 대상은 공정거래위원회가 지정한 자산총액 상위 10개 그룹의 대표 계열사다. 금융 계열사 중심인 농협을 제외하고 11위 신세계그룹을 포함했다.

10개 기업의 유동비율은 최저 61.9%에서 최고 283.0%까지 차이를 보였다. 유동비율은 유동자산을 유동부채로 나눈 뒤 100을 곱해 산출하는 지표다. 기업이 1년 이내에 갚아야 할 부채를 단기간에 현금화할 수 있는 자산으로 얼마나 감당할 수 있는지 보여준다.

즉, 유동비율이 높을수록 단기 채무 상환 여력이 크다는 의미다. 반면 100%를 밑돌면 1년 이내 상환해야 할 부채가 단기간에 현금화할 수 있는 자산보다 많다는 의미다. 다만 실제 상환 부담은 차입금 규모 등에 따라 달라질 수 있어 단기차입금과 현금흐름 등도 함께 살펴볼 필요가 있다.

삼성전자의 올해 6월 말 기준 유동비율은 283.0%로 조사 대상 10개 기업 중 가장 높았다. 전년 동기(251.4%)보다 상승한 수치다. 유동자산은 379조7120억원으로 전년 동기(212조1607억원) 대비 79.0% 증가했다. 유동부채도 134조1896억원으로 전년 동기(84조4026억원)보다 59.0% 늘었지만 자산 증가율에는 미치지 못했다. 다만 단기차입금은 13조7101억원으로 전년 동기(7조1903억원) 대비 90.7% 급증해 단기 상환 부담은 확대됐다.
SK하이닉스는 유동비율이 259.2%로 삼성전자에 이어 2위를 차지했다. 전년 동기(178.5%)보다 크게 상승했다. 유동자산은 156조1559억원으로 전년 동기(45조2032억원) 대비 245.5% 급증했다. 같은 기간 유동부채는 60조2571억원으로 전년 동기(25조3244억원)보다 137.9% 증가했다. 유동자산 증가율이 유동부채를 크게 웃돈 데다 차입금도 5조8589억원으로 전년 동기(8조5215억원) 대비 31.2% 감소했다. 유동비율 개선과 함께 단기 차입 부담도 줄어든 셈이다.

포스코는 유동자산과 유동부채가 모두 감소했지만 유동비율은 소폭 개선됐다. 올해 6월 말 유동비율은 223.9%로 전년 동기(220.2%)보다 높아졌다. 유동자산은 20조6750억원으로 전년 동기(21조7094억원) 대비 4.8% 줄었고, 유동부채는 9조2345억원으로 전년 동기(9조8601억원)보다 6.3% 감소했다. 부채 감소율이 자산 감소율을 웃돈 영향이다. 유동부채에 포함된 차입금도 3조242억원으로 전년 동기(4조5572억원) 대비 33.6% 줄어 단기 상환 부담이 완화됐다.

현대자동차와 LG전자는 나란히 130%대 유동비율을 기록했지만 전년 동기 대비 흐름은 상반됐다.
현대자동차의 유동비율은 132.9%로 전년 동기(139.8%)보다 하락했다. 유동자산은 129조457억원으로 전년 동기(113조6950억원) 대비 13.5% 증가했지만 유동부채는 97조1365억원으로 전년 동기(81조3201억원)보다 19.4% 늘었다. 단기차입금도 10조8388억원으로 전년 동기(7조4133억원) 대비 46.2% 증가했다. 유동성장기부채 역시 40조3576억원으로 전년 동기(29조8714억원)보다 35.1% 확대됐다. 유동부채 증가 속도가 유동자산을 앞지른 데다 단기 상환 부담도 커졌다.

반면 LG전자는 유동비율이 130.6%로 전년 동기(129.9%)보다 소폭 상승했다. 유동자산은 38조6931억원으로 전년 동기(31조1370억원) 대비 24.3% 늘었고, 유동부채는 29조6276억원으로 전년 동기(23조9768억원)보다 23.6% 증가했다. 유동부채에 포함된 차입금은 3조6889억원으로 전년 동기(2조8915억원) 대비 27.6% 증가해 단기 차입 부담은 오히려 확대됐다.

HD한국조선해양도 유동자산 증가에 힘입어 유동비율이 개선됐다. 올해 6월 말 기준 유동비율은 121.3%로 전년 동기(110.8%)보다 상승했다. 유동자산은 30조1700억원으로 전년 동기(22조1518억원) 대비 37.0% 증가해 유동부채 증가율(25.2%)을 웃돌았다. 유동부채는 24조8829억원으로 전년 동기(19조8752억원)보다 늘었다. 다만 단기금융부채는 2조9275억원으로 전년 동기(4817억원) 대비 507.7% 급증했다. 유동비율은 개선됐지만 단기금융부채 규모는 불어났다.

롯데케미칼과 한화에어로스페이스는 유동비율이 전년 동기보다 상승했지만 100%를 소폭 웃도는 데 그쳤다. 두 기업 모두 유동비율 개선에도 차입금 및 사채가 증가해 단기 상환 부담이 커졌다.

롯데케미칼의 유동비율은 114.0%로 전년 동기(109.1%)보다 상승했다. 유동자산은 9조1302억원으로 전년 동기(9조477억원) 대비 0.9% 증가하는 데 그쳤지만 유동부채가 8조101억원으로 전년 동기(8조2917억원)보다 3.4% 감소한 영향이다. 반면 유동부채에 포함된 차입금 및 사채는 4조9004억원으로 전년 동기(4조6979억원) 대비 4.3% 늘었다. 전체 유동부채는 줄었지만 차입금 부담은 오히려 확대된 모양새다.

한화에어로스페이스는 유동비율이 107.9%로 전년 동기(92.0%)보다 상승하며 100%를 넘어섰다. 유동자산은 32조9043억원으로 전년 동기(24조3897억원) 대비 34.9% 증가했다. 유동부채는 30조4931억원으로 전년 동기(26조5083억원)보다 15.0% 늘어 자산 증가율을 밑돌았다. 그러나 차입금 및 사채는 9조5453억원으로 전년 동기(5조9032억원) 대비 61.7% 급증했다. 유동비율이 개선됐음에도 단기 상환 부담은 상당폭 늘어난 모습이다.

GS와 이마트는 조사 대상 중 유동비율이 100%를 밑돌아 유동부채가 유동자산보다 많았다. 두 회사 모두 전년 동기보다 유동비율이 하락했다.

GS의 유동비율은 91.5%로 전년 동기(93.4%)보다 낮아졌다. 유동자산은 5조6960억원으로 전년 동기(5조5072억원) 대비 3.4% 증가했지만 유동부채는 6조2239억원으로 전년 동기(5조8971억원)보다 5.5% 늘었다. 유동부채에 포함된 차입금 및 사채도 2조8650억원으로 전년 동기(2조7264억원) 대비 5.1% 증가했다. 자산보다 부채가 빠르게 늘면서 단기 유동성 여력이 약화됐다.

이마트의 유동비율은 61.9%로 조사 대상 기업 중 가장 낮았다. 전년 동기(91.9%)보다 크게 떨어졌다. 유동자산은 6조8958억원으로 전년 동기(10조2108억원) 대비 32.5% 감소한 반면 유동부채는 11조1477억원으로 전년 동기(11조1126억원)보다 0.3% 증가했다. 단기차입금도 4조5025억원으로 전년 동기(3조7410억원) 대비 20.4% 늘었다.

다만 이마트의 유동비율 하락은 매각예정비유동자산 감소에 따른 영향이 컸다. 지난해 6월 말 유동자산에 포함됐던 매각예정비유동자산 4조2441억원이 올해 약 12억원으로 줄었기 때문이다. 해당 자산을 제외하면 유동자산은 오히려 증가했다. 그러나 유동비율이 여전히 100%를 크게 밑도는 데다 단기차입금도 증가해 상환 부담은 남아 있다는 평가다.

김유승 빅데이터뉴스 기자 kys@thebigdata.co.kr